En avril 2025, Helvetia et Baloise ont annoncé leur intention de fusionner pour créer Helvetia Baloise Holding SA, donnant naissance au deuxième plus grand groupe d’assurance en Suisse, avec une part de marché estimée à environ 20 %.

Selon les communiqués de presse, la fusion, prévue pour le quatrième trimestre 2025 sous réserve des approbations réglementaires, vise à générer des synergies annuelles d’environ CHF 350 millions avant impôts et participation des assurés. Cette logique d’économies d’échelle devrait améliorer la génération de liquidités et renforcer la capacité du groupe à verser des dividendes.

Après l’assemblée générale de 2025, la direction de Baloise a déjà proposé une hausse du dividende à 8.10 CHF par action, et évoque à plusieurs reprises l’avenir sous le nouveau groupe Helvetia Baloise comme étant « à long terme » et « créateur de valeur pour les actionnaires, clients et collaborateurs ».

Des analystes, parmi eux UBS Global Research, ont récemment relevé les deux sociétés à « achat » en anticipant que le groupe fusionné pourrait offrir le dividende le plus élevé parmi les assureurs suisses, avec un rendement de l’ordre de 7 %.

Si les synergies se concrétisent et que la capacité de distribution s’améliore comme prévu, Helvetia Baloise pourrait constituer un pilier intéressant pour les investisseurs recherchant un revenu passif stable et potentiellement croissant. Son volume d’affaires combiné est estimé à près de 20 milliards CHF, ce qui lui donne une envergure nationale et européenne significative.