SMG Swiss Marketplace Group a fixé le prix de son introduction en bourse à CHF 46 par action, soit le maximum de la fourchette annoncée entre CHF 43 et 46. Cette valorisation place l’entreprise autour de 4,5 milliards de francs au moment de son entrée sur la bourse SIX, marquant l’une des plus importantes IPO récentes en Suisse.
L’opération se fait principalement sous la forme d’une offre secondaire, les actions mises en vente provenant des actionnaires existants comme Mobiliar, Ringier et General Atlantic, tandis que TX Group conserve sa participation. Le flottant sera d’environ 20 % et pourrait grimper à 23 % si l’option de surallocation est activée.
Fondé en 2021, SMG regroupe plusieurs plateformes en ligne stratégiques en Suisse, notamment Homegate et Immoscout24 pour l’immobilier, AutoScout24 pour l’automobile, ainsi que Ricardo, Tutti et Anibis pour les marketplaces généralistes. Le groupe a généré en 2024 un chiffre d’affaires de 291 millions de francs avec une marge opérationnelle ajustée proche de 48 %, et vise pour 2025 une croissance comprise entre 13 et 15 %.
Le choix de positionner le prix de l’action au sommet de la fourchette traduit la confiance des investisseurs dans le modèle économique de SMG et son rôle central dans l’écosystème numérique suisse. Cette IPO est également suivie de près comme un indicateur clé de la vitalité du marché des introductions en bourse en Europe, dans un contexte où de nombreuses opérations peinent à séduire les marchés.
Sources : Reuters | Blue News | Global Banking & Finance Review
Pourquoi c’est important : La fixation du prix au plafond confirme la forte demande pour les plateformes digitales suisses et renforce la crédibilité du marché suisse des introductions en bourse face au ralentissement européen.